Оценка бизнеса и финансовое моделирование (продвинутый уровень)

Онлайн-курс для оценщиков, финансовых аналитиков и экспертов

Научитесь финансовому моделированию и продвинутым методам оценки бизнеса!

Этот курс для вас, если вы:

хотите научиться самостоятельно строить финансовую модель оцениваемого бизнеса в Excel;
работаете в сфере оценочного консалтинга, инвестиций либо в органах государственного управления, или в компаниях на тех позициях, в функционал которых входит построение финансовых моделей;
в рамках проведения оценки бизнеса сталкиваетесь с потребностью применения продвинутых методов оценки, таких как модели остаточного дохода, а также корреляционно-регрессионный анализ.

В результате обучения вы:

научитесь навыкам прогнозирования отчетности компании, построения ее финансовой модели в Excel;
поймете, как проводить анализ чувствительности и сценарный анализ в Excel;
освоите применение корреляционно-регрессионного инструментария в Excel в рамках сравнительного подхода к оценке бизнеса;
овладеете навыками определения уровня операционного, финансового и совокупного рычага, а также точки безубыточности;
узнаете, как рассчитывать показатели остаточного дохода для инвестированного капитала (EVA) и для собственного капитала;
получите навыки расчета стоимость компании с применением метода остаточного дохода в рамках доходного подхода к оценке бизнеса;

На курсе вас ждут:

образовательная программа из 4 модулей;
домашние задания и итоговая аттестация;
обратная связь.

Программа курса

Стоимость и структура капитала (продвинутый уровень)

Теория Модильяни-Миллера без налогов и с налогами
Компромиссная теория
Теория «порядка клевания». Сигнальная теория
Операционный, финансовый и совокупный рычаг. Точка безубыточности
Рыночные индексы: виды и способы расчета

Доходный подход (продвинутый уровень)

Дивидендная политика и дивидендные теории
Модели остаточного дохода
Анализ чувствительности. Сценарный анализ

Сравнительный подход (продвинутый уровень)

Рыночная эффективность и ее формы. Рыночные аномалии
Коэффициент корреляции. Уравнение регрессии. Коэффициент детерминации
Мультиколлинеарность, гетероскедастичность, автокорреляция

Финансовое моделирование

Прогнозирование форм отчетности
Стандарты FAST
Принципы моделирования
Технические требования к модели. Структура модели

Рассмотрение всех теоретических концепций оценки бизнеса в рамках данного курса происходит на практических примерах.

Лектор курса — Иван Семенушкин, CFA, к.э.н. Частный инвестор с опытом оценки бизнеса, финансового моделирования и инвестиционного анализа в частном консалтинговом бизнесе.

Более 20 лет преподает на курсах повышения квалификации для оценщиков и программ MBA / Executive MBA, а также подготовки к экзаменам CFA в РГУ им. Губкина, РАНХиГС, НИУ ВШЭ и ряде др.

Общая трудоёмкость обучения: 32 академических часа.

Стоимость обучения: 25 000 руб.

Срок обучения: 10.04.2023–12.05.2023.

По завершении обучения выдается удостоверение о повышении квалификации от Союза судебных экспертов.

Контактное лицо: Ивлева Евгения ivleva@srosovet.ru, тел. 8 (926) 799-18-55.