Оценка бизнеса и финансовое моделирование (продвинутый уровень)

Онлайн-курс для оценщиков, финансовых аналитиков и экспертов

Научитесь финансовому моделированию и продвинутым методам оценки бизнеса!

Период обучения: с 09.10.2023 по 03.11.2023.

Лекторы курса

	Иван Семенушкин, CFA, к.э.н. Частный инвестор с опытом оценки бизнеса, финансового моделирования и инвестиционного анализа в частном консалтинговом бизнесе. Более 20 лет преподает на курсах повышения квалификации для оценщиков и программ MBA / Executive MBA, а также подготовки к экзаменам CFA в РГУ им. Губкина, РАНХиГС, НИУ ВШЭ и ряде др.
	Максим Ильин, к.э.н. Генеральный директор, заместитель Председателя Экспертного совета Ассоциации «СРОО «Экспертный совет» Генеральный директор Союза судебных экспертов «Экспертный совет», преподаватель ГОУ ВПО «РЭУ им. Г.В. Плеханова», координатор методического совета Ассоциации «СРОО «Экспертный совет»

Этот курс для вас, если вы:

• хотите научиться самостоятельно строить финансовую модель оцениваемого бизнеса в Excel;
• работаете в сфере оценочного консалтинга, инвестиций либо в органах государственного управления, или в компаниях на тех позициях, в функционал которых входит построение финансовых моделей;
• в рамках проведения оценки бизнеса сталкиваетесь с потребностью применения продвинутых методов оценки, таких как модели остаточного дохода, а также корреляционно-регрессионный анализ.

 В результате обучения вы:

• научитесь навыкам прогнозирования отчетности компании, построения ее финансовой модели в Excel;
• поймете, как проводить анализ чувствительности и сценарный анализ в Excel;
• освоите применение корреляционно-регрессионного инструментария в Excel в рамках сравнительного подхода к оценке бизнеса;
• овладеете навыками определения уровня операционного, финансового и совокупного рычага, а также точки безубыточности;
• узнаете, как рассчитывать показатели остаточного дохода для инвестированного капитала (EVA) и для собственного капитала;
• получите навыки расчета стоимость компании с применением метода остаточного дохода в рамках доходного подхода к оценке бизнеса;
• узнаете о лучших практиках оценки бизнеса в современных условиях.

На курсе вас ждут:

• образовательная программа из 4 модулей;
• домашние задания и итоговая аттестация;
• обратная связь.

Программа курса

Стоимость и структура капитала (продвинутый уровень)

• Теория Модильяни-Миллера без налогов и с налогами
• Компромиссная теория
• Теория «порядка клевания». Сигнальная теория
• Операционный, финансовый и совокупный рычаг. Точка безубыточности
• Рыночные индексы: виды и способы расчета

Доходный подход (продвинутый уровень)

• Дивидендная политика и дивидендные теории
• Модели остаточного дохода
• Анализ чувствительности. Сценарный анализ

Сравнительный подход (продвинутый уровень)

• Рыночная эффективность и ее формы. Рыночные аномалии
• Коэффициент корреляции. Уравнение регрессии. Коэффициент детерминации
• Мультиколлинеарность, гетероскедастичность, автокорреляция

Финансовое моделирование

• Прогнозирование форм отчетности
• Стандарты FAST
• Принципы моделирования
• Технические требования к модели. Структура модели

Практические вопросы оценки бизнеса в современных условиях

• Оценка в условиях недостатка информации
• Оценка на основе открытых источников
• Проверка достоверности данных Заказчика
• Специфика оценки в отдельных ситуациях

Рассмотрение всех теоретических концепций оценки бизнеса в рамках данного курса происходит на практических примерах.

Объем программы: 32 академических часа.

Форма: заочная с применением дистанционных образовательных технологий.

График занятий: будни (с 10.00 до 13.00— 1–2 раза в неделю).

Стоимость обучения: 25 000 руб.

По завершении обучения выдается удостоверение о повышении квалификации  от Союза судебных экспертов.

Для записи на программу: нужно направить сканы документов на электронный адрес ivleva@srosovet.ru:

• заявление;
• согласие на обработку персональных данных (распечатывается на одном листе с двух сторон);
• паспорт (разворот страницы с фотографией и страница с регистрацией);
• копия диплома о высшем образовании с приложением;
• документы о смене Ф.И.О. (если Ф.И.О. в паспорте не совпадает с Ф.И.О. в дипломе).
• если оплачивать будет юр. лицо, то реквизиты и ФИО руководителя (карточку предприятия);
• если вы являетесь членом Союза судебных экспертов, напишите, пожалуйста, в письме ваш реестровый номер (вам будет предоставлена скидка 20%).

Контактное лицо: Ивлева Евгения ivleva@srosovet.ru, тел. 8 (926) 799-18-55.